Strnadova CSG zvažuje vstup na burzu. IPO se má uskutečnit v Amsterdamu
foto: CSG, Public domain/Sídlo CSG v Praze
Česká zbrojařská a strojírenská skupina Czechoslovak Group (CSG), vlastněná podnikatelem Michalem Strnadem, zvažuje vstup na burzu prostřednictvím primárního veřejného úpisu akcií (IPO), při němž by mohla nabídnout přibližně 15 procent svých akcií.
Majitel a předseda představenstva Michal Strnad to uvedl v rozhovoru pro agenturu Reuters. Získané prostředky by firma využila především na další fúze a akvizice v dynamicky rostoucím obranném sektoru. CSG aktuálně vyjednává s investičními bankami BNP Paribas, Jefferies, JPMorgan a UniCredit. Případné IPO by se pravděpodobně uskutečnilo v Amsterdamu, přičemž zalistování na pražské burze by mohlo následovat v pozdější fázi. Konečné rozhodnutí však zatím nepadlo.
Banky navrhují uvést na trh 15 % CSG
„Záleží to na mnoha faktorech, ale pečlivě naslouchám doporučením bank a vytvářím si vlastní názor,“ řekl Strnad. Banky podle něj navrhují uvést na burzu zhruba 15 procent podniku. CSG patří mezi nejrychleji rostoucí evropské hráče na globálním trhu se zbraněmi. Podle Stockholmského mezinárodního institutu pro výzkum míru (SIPRI) dosáhl globální trh s obrannými produkty v roce 2024 hodnoty 2,7 bilionu dolarů (přibližně 65 bilionů Kč).
Zvýšená poptávka po munici a vojenské technice souvisí zejména s reakcí NATO na ruskou agresi proti Ukrajině, což zvyšuje atraktivitu akcií zbrojařských firem. Podobné plány na vstup na burzu mají i další evropští výrobci, například francouzsko-německé konsorcium KNDS. Strnad odmítl specifikovat očekávaný objem získaných prostředků, ale jako orientační přirovnání zmínil německého konkurenta Rheinmetall.
Srovnání s Rheinmetallem
„Podívejte se na naše výsledky, porovnejte je s naším přirozeným evropským konkurentem a přidejte slevu za IPO a absenci německé armády jako klíčového zákazníka – to vám něco napoví,“ uvedl. Dodal však, že CSG nečeká stejně vysoké ocenění jako Rheinmetall. Podle výpočtů Reuters na základě dat LSEG by při aplikaci multiplikátorů Rheinmetallu mohla podniková hodnota CSG dosáhnout 34 až 50 miliard eur před jakoukoli slevou. Dřívější zprávy agentury Bloomberg zmiňovaly cílovou valuaci kolem 30 miliard eur (zhruba 725 miliard Kč).
CSG je jedním z předních evropských producentů dělostřelecké munice a v tomto segmentu intenzivně expandovala již před plnohodnotnou ruskou invazí na Ukrajinu v roce 2022. Skupina v posledních letech výrazně rostla díky akvizicím a zvýšené poptávce po obranných produktech, což ji řadí mezi klíčové evropské hráče v odvětví.
Zdroj: Reuters
Tagy