foto: Pixabay, Public domain/Ilustrační foto
Vista Outdoor Inc. v pondělí 22. července oznámila, že 21. července 2024 uzavřela dodatek ke smlouvě o fúzi se společností Czechoslovak Group a.s., která navýšila svou nabídku na odkup The Kinetic Group na 2,15 miliardy dolarů.
CSG zvyšuje kupní cenu The Kinetic Group
V pátek společnost Gates Capital Management, Inc., která vlastní přibližně 9,6 % akcií společnosti Vista Outdoor, v dopise zaslaném představenstvu společnosti Vista zopakovala svůj nesouhlas s připravovaným prodejem společnosti The Kinetic Group společnosti Czechoslovak Group a.s. O dva dny později dochází k dalšímu navýšení kupní ceny, kterou CSG Vistě za odkup divize či skupiny zahrnující přední americké producenty střeliva nabízí. Pokračuje tím nepřímý souboj mezi CSG, která má zájem o The Kinetic Group, a MNC Capital, která Vistě adresovala nevyžádanou a představenstvem odmítnutou nabídku (aktuálně v hodnotě 3,2 miliardy dolarů) a která má zájem o koupi celé společnosti Vista Outdoor, včetně divize Revelyst zabývající se výrobou sportovního vybavení.
Smlouva o fúzi se společností CSG dále zvyšuje základní kupní cenu, kterou má společnost CSG zaplatit za akvizici The Kinetic Group, jež zahrnuje přední americké výrobce střeliva, o 50 milionů dolarů na 2,15 miliardy dolarů (49,88 miliardy korun). Kromě toho společnost Vista Outdoor rozhodla, že akcionářům společnosti Vista Outdoor by mělo být vráceno dalších přibližně 125 milionů dolarů (2,9 miliardy korun) v hotovosti jako peněžní protihodnota. Podle tiskové zprávy Visty „toto rozhodnutí vyplývá z pečlivého přezkoumání strategie alokace kapitálu společnosti Revelyst, zvažovaných odprodejů a dostupnosti úvěru ABL a z rozhodnutí, že kapitalizace společnosti Revelyst hotovostí a peněžními ekvivalenty ve výši přibližně 125 milionů USD je dostatečná pro realizaci obchodního plánu společnosti Revelyst.“
Společnost Vista Outdoor je podle vyjádření představenstva přesvědčena, že transakce se společností CSG „maximalizuje hodnotu pro její akcionáře tím, že poskytuje kupní cenu ve výši 2,15 miliardy dolarů, což představuje navýšení o 240 milionů dolarů oproti původní kupní ceně ve výši 1,91 miliardy, a peněžní protiplnění ve výši 24,00 dolarů za jednu kmenovou akcii společnosti Vista Outdoor, což je téměř dvojnásobek peněžního protiplnění za jednu akcii oproti původnímu peněžnímu protiplnění ve výši 12,90 dolarů (...) Společnost Vista Outdoor je pevně přesvědčena, že tato zvýšená nabídka je lepší než návrh společnosti MNC Capital ve výši 42,00 dolarů na akcii, protože transakce CSG umožňuje akcionářům uzamknout kupní cenu 2,15 miliardy dolarů za společnost The Kinetic Group a těžit jak z očekávaného nárůstu násobku z oddělení společnosti Revelyst do samostatné společnosti, tak se podílet na významném rozšíření EBITDA díky růstu podnikání společnosti Revelyst a úsporám nákladů ve výši 100 milionů dolarů z programu GEAR Up v příštích třech letech.“
„Jsme potěšeni, že CSG zvýšila kupní cenu za The Kinetic Group, což podtrhuje její trvalý závazek k transakci a základní hodnotu, kterou v našem podnikání vidí,“ řekl Michael Callahan, předseda představenstva. „Jsme přesvědčeni, že transakce se společností CSG maximalizuje hodnotu pro naše akcionáře a poskytuje akcionářům příležitost realizovat vyšší hodnotu společnosti Revelyst po oddělení od společnosti The Kinetic Group. Vyzýváme akcionáře, aby hlasovali pro transakci se společností CSG, která přináší jasnou a přesvědčivou hodnotu a možnost jejího uzavření na začátku srpna.“
Mimořádná valná hromada akcionářů Vista Outdoor opět odročena
Představenstvo společnosti Vista Outdoor rovněž oznámilo, že odročuje mimořádnou valnou hromadu akcionářů, která se měla konat 23. července 2024 v 9:00 hodin (středoamerického času), na 30. července 2024 v 9:00 hodin, „aby společnost mohla před hlasováním jednat s akcionáři s ohledem na nedávný vývoj.“ Současně vydala společnost Vista Outdoor tiskovou zprávu, v níž se ohradila proti tvrzení MNC Capital, podle kterého potřebuje MNC k podání nabídky na koupi souhlas společnosti Vista Outdoor.
„Chceme uvést věci na pravou míru – na společnost MNC se nevztahují žádná omezení ze strany společnosti Vista Outdoor, která by vyžadovala souhlas společnosti Vista Outdoor s nevyžádanou nabídkou. Aby se předešlo pochybnostem, představenstvo společnosti Vista Outdoor již návrh společnosti MNC odmítlo. Společnost Vista Outdoor nepodporuje návrh společnosti MNC a je pevně přesvědčena, že transakce se společností Czechoslovak Group a.s. je lepší. Společnost Vista Outdoor nadále důrazně doporučuje transakci se společností CSG, která může být uzavřena začátkem srpna po obdržení souhlasu akcionářů společnosti Vista Outdoor na mimořádné valné hromadě 30. července.“
MNC Capital začátkem července uvedla, že nevidí žádný důvod pro další navýšení své konečné nabídky; aktuální komunikace naznačuje, že cesty pro další vylepšení své nabídky zřejmě pod tlakem vývoje okolností a dalším navýšením nabídky ze strany CSG hledá. Schůze akcionářů Vista Outdoor, která má definitivní slovo, měla původně proběhnout již koncem května.
Tagy