Autor fotografie: Pixabay, Public domain
Společnost Vista Outdoor oznámila, že její akcionáři na včerejším (25. listopadu 2024) mimořádném shromáždění odhlasovali prodej společnosti The Kinetic Group společnosti Czechoslovak Group a.s.
Tisková zpráva společnosti Vista Outdoor uvádí: Společnosti Vista Outdoor a CSG obdržely všechna povolení regulačních orgánů, která jsou podle smlouvy o fúzi pro transakci s CSG vyžadována, a hodlají transakci s CSG uzavřít 27. listopadu 2024. Podle podmínek transakce CSG obdrží akcionáři společnosti Vista Outdoor 25,75 USD v hotovosti a jednu kmenovou akcii společnosti Revelyst za každou kmenovou akcii společnosti Vista Outdoor, kterou vlastní: „Jsme nadšeni, že jsme získali obrovskou podporu našich akcionářů pro přesvědčivou transakci se společností CSG,“ řekl Michael Callahan, předseda představenstva společnosti Vista Outdoor. „Transakce se společností CSG maximalizuje hodnotu pro naše akcionáře a zároveň poskytuje ideální domov pro naše přední značky střeliva a významné příležitosti pro naše zaměstnance.“
Kritika od J.D. Vance, amerických policistů a šerifů
Uzavře se tím déle než rok trvající snaha Czechoslovak Group koupit divizi Vista Outdoor The Kinetic Group, která zahrnuje přední americké producenty střeliva (Remington, CCI, Federal a další). Transakci přes kritiku řady vlivných republikánských politiků v čele s budoucím viceprezidentem J.D. Vancem i kritiku z řad oborových sdružení amerických šerifů a policistů schválil po tříměsíčním odkladu v červnu klíčový Výbor pro zahraniční investice ve Spojených státech (CFIUS). Předmětem kritiky byly jednak obvinění CSG z proruských a pročínských vazeb, jednak obava z prodeje výrobců střeliva, na nichž jsou závislé americké bezpečnostní složky, do rukou zahraničního vlastníka.
Další překážkou byly rostoucí nabídky ze strany konkurenční společnosti MNC Capital, která měla nabízela Vistě odkoupení obou divizí, kromě The Kinetic Group také Revelystu, jehož společnosti se zabývají výrobou outdoorového vybavení. Představenstvo Visty opakovaně vyslovovalo podporu transakci CSG (a byla na ně dokonce pro její protěžování podána žaloba), nicméně mimořádná schůze akcionářů byla opakovaně odkládána a jednotlivé nabídky vyhodnocovány. Letos v červnu projevila zájem také společnost JDH Capital, která však svou nabídku záhy stáhla.
Tisková zpráva Vista Outdoor pokračuje: „Na základě sčítání hlasů z mimořádné valné hromady akcionářů se pro transakci s CSG vyslovilo přibližně 97,89 % odevzdaných hlasů, což představuje přibližně 82,57 % všech akcií v oběhu. Konečné výsledky hlasování budou oznámeny ve formuláři 8-K podaném Komisi pro cenné papíry USA. S výhradou získání nezbytných regulačních souhlasů a splnění dalších obvyklých podmínek uzavření získají fondy spravované společností Strategic Value Partners, LLC následně společnost Revelyst v transakci, která bude probíhat výhradně v hotovosti a bude založena na hodnotě podniku ve výši 1,125 miliardy USD (...) Při uzavření transakce SVP obdrží akcionáři společnosti Revelyst za jednu akcii kmenových akcií společnosti Revelyst odhadem 19,25 USD v hotovosti. Transakce SVP by měla být uzavřena do ledna 2025. Transakci SVP není třeba zvlášť schvalovat akcionáři společnosti Vista Outdoor.“
Největší česká investice ve Spojených státech
MNC Capital nabízela za Revelyst nižší částku, což se ukázalo pro výsledek transakce jako rozhodující. Czechoslovak Group zaplatí za The Kinetic Group celkem 2,225 miliardy dolarů (53,6 miliardy korun), čímž se tato transakce stává historicky největší českou investicí ve Spojených státech. The Kinetic Group dosáhl v loňském roce provozního zisku 416 milionů dolarů. Kupní cena se na 2,225 miliardy vyšplhala z původní nabídkové částky 1,91 miliardy. CSG, která vlastní také 70 % italské značky Fiocchi, se akvizicí The Kinetic Group stane největším producentem střeliva mimo Rusko a Čínu.
Stížnosti na neúplné informace poradenských společností
U Nejvyššího soudu státu New York byly podány dvě stížnosti proti společnosti Vista Outdoor a členům jejího představenstva, které se týkají nedostatků v souvislosti s informacemi zveřejněnými v předchozím prohlášení o plné moci/prospektivě. Ve stížnostech se mimo jiné tvrdí, že předchozí prohlášení obsahují neúplné informace týkající se finančních analýz a předchozích služeb finančního poradenství poskytovaných společností Morgan Stanley & Co. LLC, finančního poradce společnosti Vista Outdoor, a Moelis & Company LLC, finančního poradce nezávislých členů představenstva společnosti Vista Outdoor. Společnost Vista Outdoor, aby se vyhnula riziku, že tato obvinění zpozdí nebo nepříznivě ovlivní připravovanou transakci, prohlášení doplnila.
Czechoslovak Group se k akvizici podle sdělení mluvčího Čírtka vyjádří až po vypořádání transakce.